Lista de 16 principais líderes 038 Indicadores econômicos retardados A maioria dos economistas fala sobre onde a economia se dirige ndash itrsquos o que eles fazem. Mas no caso de você ter notado, muitas de suas previsões estão erradas. Por exemplo, Ben Bernanke (chefe da Reserva Federal) fez uma previsão em 2007 de que os Estados Unidos não entraram em recessão. Ele afirmou ainda que os mercados de ações e habitação seriam tão fortes como sempre. Como sabemos agora, ele estava errado. Porque as predições de punditsrsquo muitas vezes não são confiáveis, ndash propositalmente, ou não, é importante desenvolver sua própria compreensão da economia e os fatores que a moldam. Prestar atenção aos indicadores econômicos pode dar uma idéia de onde a economia está dirigida para que você possa planejar suas finanças e até mesmo sua carreira de acordo. Existem dois tipos de indicadores de que você precisa estar ciente: os principais indicadores geralmente mudam antes de grandes ajustes econômicos e, como tal, podem ser usados para prever as tendências futuras. Indicadores de atraso. No entanto, refletem o desempenho histórico econômico e as mudanças para estes só são identificáveis depois que uma tendência ou padrão econômico já foi estabelecido. Indicadores principais Como os principais indicadores têm o potencial de prever onde uma economia se dirige, os formuladores de políticas fiscais e os governos fazem uso deles para implementar ou alterar programas para evitar uma recessão ou outros eventos econômicos negativos. Os principais indicadores principais seguem abaixo: 1. Mercado de ações Embora o mercado de ações não seja o indicador mais importante, é o mesmo que a maioria das pessoas olha em primeiro lugar. Como os preços das ações são baseados, em parte, no que as empresas esperam ganhar, o mercado pode indicar a direção do economyrsquos se as estimativas de ganhos forem precisas. Por exemplo, um mercado forte pode sugerir que as estimativas de ganhos estão em alta e, portanto, que a economia global está se preparando para prosperar. Por outro lado, um mercado em baixa pode indicar que os ganhos da empresa deverão diminuir e que a economia se dirige para uma recessão. No entanto, existem falhas inerentes a confiar no mercado de ações como um indicador de liderança. Primeiro, as estimativas de ganhos podem estar erradas. Em segundo lugar, o mercado de ações é vulnerável à manipulação. Por exemplo, o governo e o Federal Reserve usaram flexibilização quantitativa. Dinheiro de estímulo federal e outras estratégias para manter os mercados altos para evitar que o público entre em pânico em caso de crise econômica. Além disso, os comerciantes e corporações de Wall Street podem manipular números para inflar ações através de negócios de alto volume, estratégias complexas de derivativos financeiros. E princípios contábeis criativos (legais e ilegais). Uma vez que as ações individuais e o mercado global podem ser manipulados como tal, um preço de estoque ou índice não é necessariamente um reflexo de sua verdadeira força ou valor subjacente. Finalmente, o mercado de ações também é suscetível à criação de ldquobubbles, rdquo que pode dar um falso positivo em relação à direção do mercado. As bolhas do mercado são criadas quando os investidores ignoram os indicadores econômicos subjacentes e a mera exuberância leva a aumentos não suportados nos níveis de preços. Isso pode criar uma tempestade de sucesso para uma correção de mercado, que vimos quando o mercado caiu em 2008 como resultado de empréstimos subprime sobrevalorizados e credit default swaps. 2. Atividade de fabricação A atividade de fabricação é outro indicador do estado da economia. Isso influencia o PIB (produto interno bruto) fortemente, um aumento no qual sugere mais demanda por bens de consumo e, por sua vez, uma economia saudável. Além disso, uma vez que os trabalhadores são obrigados a fabricar novos produtos, os aumentos na atividade de fabricação também aumentam o emprego e possivelmente os salários também. No entanto, os aumentos na atividade de fabricação também podem ser enganadores. Por exemplo, às vezes os bens produzidos não chegam ao consumidor final. Eles podem se sentar no inventário de atacado ou varejista por um tempo, o que aumenta o custo de manter os ativos. Portanto, ao analisar os dados de fabricação, também é importante olhar para os dados das vendas no varejo. Se ambos estão em ascensão, indica que há maior demanda de bens de consumo. No entanto, também é importante observar os níveis de inventário, que wersquoll discute em seguida. 3. Níveis de inventário Os altos níveis de inventário podem refletir duas coisas muito diferentes: quer que a demanda por estoque seja esperada para aumentar ou que haja falta atual de demanda. No primeiro cenário, as empresas deliberadamente aumentam o inventário para se preparar para o aumento do consumo nos próximos meses. Se a atividade de consumo aumentar como esperado, as empresas com alto inventário podem atender a demanda e assim aumentar seus lucros. Ambos são coisas boas para a economia. No segundo cenário, no entanto, estoques elevados refletem que a oferta da empresa excede a demanda. Isso não só custa o dinheiro das empresas, mas indica que as vendas no varejo e a confiança dos consumidores são baixas, o que sugere ainda que tempos difíceis estão por vir. 4. Vendas no varejo As vendas no varejo são métricas particularmente importantes e funcionam de mãos dadas com os níveis de inventário e a atividade de fabricação. Mais importante ainda, as fortes vendas no varejo aumentam diretamente o PIB, o que também fortalece a moeda doméstica. Quando as vendas melhoram, as empresas podem contratar mais funcionários para vender e fabricar mais produtos, o que, por sua vez, coloca mais dinheiro de volta nos bolsos dos consumidores. Uma desvantagem dessa métrica, porém, é que ela não explica a forma como as pessoas pagam suas compras. Por exemplo, se os consumidores adotam a dívida para adquirir bens, poderia sinalizar uma recessão iminente se a dívida se tornar muito íngreme para pagar. No entanto, em geral, um aumento nas vendas no varejo indica uma economia melhorada. 5. Permissões de construção As licenças de construção oferecem previsões em futuros níveis de suprimentos imobiliários. Um alto volume indica que a indústria da construção estará ativa, o que prevê mais empregos e, novamente, um aumento no PIB. Mas, assim como com os níveis de inventário, se mais casas forem construídas do que os consumidores estão dispostos a comprar, ele tira da linha de fundo do builderrsquos. Para compensar, é provável que os preços da habitação diminuam, o que, por sua vez, desvaloriza todo o mercado imobiliário e não apenas casas ldquonewrdquo. 6. Mercado Habitacional Um declínio nos preços da habitação pode sugerir que a oferta excede a demanda, que os preços existentes são inabordáveis, e que os preços da habitação estão inflados e precisam ser corrigidos como resultado de uma bolha imobiliária. Em qualquer cenário, declínios na habitação têm um impacto negativo sobre a economia por vários motivos principais: diminuem a riqueza dos proprietários. Eles reduzem o número de empregos de construção necessários para construir novas casas, o que aumenta o desemprego. Eles reduzem os impostos sobre a propriedade, o que limita os recursos governamentais. Os proprietários de imóveis são menos capazes de refinanciar ou vender suas casas, o que pode forçá-las a encerrar. Quando você olha os dados da habitação, veja duas coisas: mudanças nos valores da habitação e mudanças nas vendas. Quando as vendas diminuem, ele geralmente indica que os valores também cairão. Por exemplo, o colapso da bolha imobiliária em 2007 teve efeitos terríveis sobre a economia e é amplamente responsabilizado por levar os Estados Unidos a uma recessão. 7. Nível de novas empresas Startups O número de novos negócios que entram na economia é outro indicador de saúde econômica. Na verdade, alguns afirmaram que as pequenas empresas contratam mais funcionários do que corporações maiores e, assim, contribuem mais para enfrentar o desemprego. Além disso, as pequenas empresas podem contribuir significativamente com o PIB e apresentam idéias e produtos inovadores que estimulam o crescimento. Portanto, os aumentos nas pequenas empresas são um indicador extremamente importante do bem-estar econômico de qualquer nação capitalista. Indicadores de atraso Ao contrário dos indicadores avançados, os indicadores de atraso mudam após a economia mudar. Embora eles geralmente não nos digam para onde a economia está indo, eles indicam como a economia muda ao longo do tempo e pode ajudar a identificar as tendências a longo prazo. 1. Mudanças no Produto Interno Bruto (PIB) O PIB normalmente é considerado pelos economistas como a medida mais importante da saúde atual do economyrsquos. Quando o PIB aumenta, é um sinal de que a economia é forte. De fato, as empresas ajustarão suas despesas em estoque, folha de pagamento e outros investimentos com base na produção do PIB. No entanto, o PIB também não é um indicador impecável. Como o mercado de ações, o PIB pode ser enganador devido a programas como flexibilização quantitativa e gastos governamentais excessivos. Por exemplo, o governo aumentou o PIB em 4 como resultado das despesas de estímulo e a Reserva Federal bombeou aproximadamente 2 trilhões para a economia. Ambas as tentativas de corrigir as consequências da recessão são pelo menos parcialmente responsáveis pelo crescimento do PIB. Além disso, como um indicador de atraso, alguns questionam o verdadeiro valor da métrica do PIB. Afinal, simplesmente nos diz o que já aconteceu, não o que acontecerá. No entanto, o PIB é um determinante fundamental sobre se os Estados Unidos estão ou não entrando em recessão. A regra de ouro é que quando o PIB cai por mais de dois trimestres, uma recessão está em mãos. 2. Renda e salários Se a economia estiver operando de forma eficiente, os ganhos devem aumentar regularmente para acompanhar o custo médio de vida. Quando os rendimentos diminuem, no entanto, é um sinal de que os empregadores estão cortando as taxas de pagamento, afastando os trabalhadores ou reduzindo suas horas. A diminuição dos rendimentos também pode refletir um ambiente onde os investimentos também não estão funcionando. Os rendimentos são discriminados por diferentes dados demográficos, como gênero, idade, etnia e nível de educação, e esses dados demográficos dão uma visão de como os salários mudam para vários grupos. Isso é importante porque uma tendência que afeta alguns outliers pode sugerir um problema de renda para todo o país, ao invés de apenas os grupos que ele afeta. 3. Taxa de desemprego A taxa de desemprego é muito importante e mede o número de pessoas que procuram trabalho como uma porcentagem da força de trabalho total. Em uma economia saudável, a taxa de desemprego será de 3 a 5. Quando as taxas de desemprego são altas, os consumidores têm menos dinheiro para gastar, o que afeta negativamente as lojas de varejo, o PIB, os mercados imobiliários e as ações, para citar alguns. A dívida pública também pode aumentar através de programas de assistência e estímulo ao estímulo, como subsídios de desemprego e selos de alimentos. No entanto, como a maioria dos outros indicadores, a taxa de desemprego pode ser enganosa. Isso apenas reflete a parcela dos desempregados que procuraram o trabalho nas últimas quatro semanas e considera que as pessoas com trabalho a tempo parcial estão totalmente empregadas. Portanto, a taxa de desemprego oficial pode realmente ser significativamente subestimada. Uma métrica alternativa é incluir como trabalhadores desempregados aqueles que estão ligeiramente ligados à força de trabalho (ou seja, aqueles que pararam de procurar, mas levariam um emprego novamente se a economia melhorasse) e aqueles que só podem encontrar trabalho a tempo parcial. 4. Índice de Preços no Consumidor (Inflação) O índice de preços ao consumidor (IPC) reflete o aumento do custo de vida, ou inflação. O CPI é calculado pela medição dos custos de bens e serviços essenciais, incluindo veículos, assistência médica, serviços profissionais, abrigo, vestuário, transporte e eletrônicos. A inflação é então determinada pelo custo médio aumentado da cesta total de bens ao longo de um período de tempo. Uma alta taxa de inflação pode prejudicar o valor do dólar mais rapidamente do que a renda média do consumidor pode compensar. Isso, assim, diminui o poder de compra do consumidor e o padrão de vida médio diminui. Além disso, a inflação pode afetar outros fatores, como o crescimento do emprego, e pode levar a uma diminuição da taxa de emprego e do PIB. No entanto, a inflação não é inteiramente ruim, especialmente se estiver em consonância com as mudanças na renda média do consumidor. Alguns benefícios importantes para níveis moderados de inflação incluem: incentiva gastos e investimentos, o que pode ajudar a crescer uma economia. Caso contrário, o valor do dinheiro detido em dinheiro seria simplesmente corroído pela inflação. Ele mantém as taxas de juros em um nível moderadamente alto, o que incentiva as pessoas a investir seu dinheiro e a prestar empréstimos a pequenas empresas e empreendedores. Itrsquos não deflação, o que pode levar a uma depressão econômica. A deflação é uma condição em que o custo de vida diminui. Embora isso pareça uma coisa boa, é um indicador de que a economia está em muito pobre forma. A deflação ocorre quando os consumidores decidem reduzir os gastos e muitas vezes são causados por uma redução no fornecimento de dinheiro. Isso força os revendedores a baixar seus preços para atender a uma demanda menor. Mas, à medida que os revendedores reduzem seus preços, seus lucros se contraem consideravelmente. Uma vez que eles não têm tanto dinheiro para pagar seus empregados, credores e fornecedores, eles têm que reduzir os salários, demitir empregados ou inadimplência em seus empréstimos. Essas questões fazem com que o fornecimento de dinheiro se contrai ainda mais, o que leva a maiores níveis de deflação e cria um ciclo vicioso que pode resultar em uma depressão econômica. 5. Força Monetária Uma moeda forte aumenta o poder de compra e venda do país com outras nações. O país com a moeda mais forte pode vender seus produtos no exterior a preços estrangeiros mais altos e importar produtos de forma mais barata. No entanto, há vantagens em ter um dólar fraco também. Quando o dólar é fraco, os Estados Unidos podem atrair mais turistas e encorajar outros países a comprar bens dos EUA. Na verdade, à medida que o dólar diminui, a demanda por produtos americanos aumenta. 6. Taxas de juros As taxas de juros são outro importante indicador de atraso no crescimento econômico. Eles representam o custo do empréstimo de dinheiro e são baseados em torno da taxa de fundos federais, que representa a taxa em que o dinheiro é emprestado de um banco para outro e é determinado pelo Comitê Federal de Mercado Aberto (FOMC). Estas taxas mudam como resultado de eventos econômicos e de mercado. Quando a taxa de fundos federais aumenta, os bancos e outros credores têm que pagar taxas de juros mais elevadas para obter dinheiro. Eles, por sua vez, emprestam dinheiro aos mutuários a taxas mais elevadas para compensar, o que torna os mutuários mais relutantes em retirar empréstimos. Isso desencoraja as empresas de se expandir e os consumidores assumirem dívidas. Como resultado, o crescimento do PIB fica estagnado. Por outro lado, as taxas que são muito baixas podem levar a um aumento da demanda por dinheiro e elevar a probabilidade de inflação, que, como wersquove discutido acima, pode distorcer a economia e o valor de sua moeda. As taxas de juros atuais são, portanto, indicativas da condição atual do economyrsquos e podem ainda sugerir para onde ele também pode estar liderado. 7. Lucros das empresas Os fortes lucros das empresas estão correlacionados com o aumento do PIB, pois refletem um aumento nas vendas e, portanto, incentivam o crescimento do emprego. Eles também aumentam o desempenho do mercado de ações à medida que os investidores procuram lugares para investir renda. Dito isto, o crescimento dos lucros nem sempre reflete uma economia saudável. Por exemplo, na recessão que começou em 2008, as empresas desfrutaram de lucros aumentados em grande parte como resultado de terceirização e redução excessiva (incluindo grandes cortes de empregos). Uma vez que ambas as atividades levaram empregos para fora da economia, esse indicador sugeriu falsamente uma economia forte. 8. Saldo do Comércio A balança comercial é a diferença líquida entre o valor das exportações e as importações e mostra se há um superávit comercial (mais dinheiro entrando no país) ou um déficit comercial (mais dinheiro sai do país). Os superávits comerciais geralmente são desejáveis, mas se o superávit comercial for muito alto, um país pode não aproveitar ao máximo a oportunidade de comprar outros produtos de países. Ou seja, em uma economia global, as nações se especializam na fabricação de produtos específicos, aproveitando os bens que outras nações produzem a uma taxa mais barata e eficiente. Os déficits comerciais, no entanto, podem levar a uma dívida doméstica significativa. A longo prazo, um déficit comercial pode resultar em uma desvalorização da moeda local à medida que a dívida externa aumenta. Esse aumento de dívida reduziria a credibilidade da moeda local, o que inevitavelmente reduziria a demanda e, assim, o valor. Além disso, uma dívida significativa provavelmente levará a um grande encargo financeiro para as gerações futuras que serão forçados a pagar. 9. Valor dos Substitutos de Mercadorias ao Dólar dos Estados Unidos O ouro e a prata são frequentemente vistos como substitutos do dólar americano. Quando a economia sofre ou o valor do dólar dos EUA diminui, essas commodities aumentam de preço porque mais pessoas as compram como uma medida de proteção. Eles são vistos como tendo um valor inerente que não declina. Além disso, como esses metais têm preço em dólares americanos, qualquer deterioração ou queda projetada no valor do dólar deve, logicamente, levar a um aumento no preço do metal. Assim, os preços dos metais preciosos podem atuar como um reflexo do sentimento do consumidor em relação ao dólar americano e seu futuro. Por exemplo, considere o preço recorde de ouro em 1.900 onças em 2017, uma vez que o valor do dólar americano se deteriorou. Palavra final Uma vez que a saúde da economia está intimamente ligada ao sentimento do consumidor, como pode ser visto por indicadores, como as vendas no varejo, os políticos preferem girar dados em uma luz positiva ou manipulá-lo de forma que tudo pareça corajoso. Por esta razão, para caracterizar com precisão o estado da economia, você deve confiar em sua própria análise ou talvez na análise de outros sem uma agenda específica. Tenha em mente que a maioria dos indicadores econômicos funciona melhor em empresas com outros indicadores. Ao considerar a imagem inteira, você pode assim tomar melhores decisões em relação aos seus planos e investimentos globais. Quais indicadores econômicos você geralmente olha ao avaliar a saúde geral da economia. Osciladores de Exportação e Indicadores: Indicadores de Indicadores Líderes e Avançados podem ser separados em dois tipos principais - liderando e atrasando - ambos diferindo no que eles mostram usuários. Principais Indicadores Os principais indicadores são aqueles criados para prosseguir os movimentos de preços de uma segurança que dão qualidades preditivas. Dois dos principais indicadores mais conhecidos são o índice de força relativa (RSI) e o oscilador estocástico. Um indicador líder é considerado o mais forte durante os períodos de variações de tendências transversais ou não tendentes, enquanto os indicadores de atraso são considerados mais úteis durante os períodos de tendência. Os usuários precisam ter cuidado para garantir que o indicador esteja indo na mesma direção que a tendência. Os principais indicadores criarão muitos sinais de compra e venda que o tornam melhor para os mercados não tendentes, em vez de mercados tendentes, onde é melhor ter menos pontos de entrada e saída. A maioria dos principais indicadores são osciladores. Isso significa que esses indicadores são plotados dentro de um intervalo limitado. O oscilador irá flutuar em condições de sobrecompra e sobrevenda com base em níveis estabelecidos com base no oscilador específico. Nota: Um exemplo de um oscilador é o RSI. Que varia entre zero e 100. Uma segurança é tradicionalmente considerada como sobrevalorizada quando o RSI está acima de 70. Indicadores de atraso Um indicador de atraso é aquele que segue os movimentos de preços e tem menos qualidades preditivas. Os indicadores de atraso mais conhecidos são as médias móveis e Bandas Bollinger. A utilidade desses indicadores tende a ser menor durante períodos não-tendentes, mas muito útil durante os períodos de tendência. Isso se deve ao fato de que os indicadores de atraso tendem a se concentrar mais na tendência e a produzir menos sinais de compra e venda. Isso permite que o comerciante capture mais a tendência em vez de ser forçado a sair de sua posição com base na natureza volátil dos principais indicadores. Como os indicadores são usados As duas principais maneiras pelas quais os indicadores são usados para formar sinais de compra e venda são através de cruzamentos e divergências. Crossovers ocorrem quando o indicador se move através de um nível importante ou uma média móvel do indicador. Isso indica que a tendência no indicador está mudando e que essa mudança de tendência levará a um certo movimento no preço da segurança subjacente. Por exemplo, se o índice de força relativa cruza abaixo do nível 70, ele indica que a segurança está se afastando de uma situação de sobrecompra, que só ocorrerá quando a segurança declinar. Os indicadores de segunda via são utilizados através da divergência, que ocorre quando a direção da tendência do preço e a direção da tendência do indicador estão se movendo na direção oposta. Isso indica que a direção da tendência de preços pode estar enfraquecendo à medida que o ímpeto subjacente está mudando. Existem dois tipos de divergência: positiva e negativa. A divergência positiva ocorre quando o indicador está tendendo para cima enquanto a segurança está diminuindo. Este sinal de alta sugere que o impulso subjacente está começando a reverter e que os comerciantes podem em breve começar a ver o resultado da mudança no preço da segurança. A divergência negativa dá um sinal de baixa quando o momento subjacente está a diminuir durante uma tendência de alta. Por outro lado, suponha que o índice de força relativa está tendendo para cima, enquanto o preço das garantias tende para baixo. Esta divergência negativa pode ser usada para sugerir que, embora o preço esteja atrasado a força subjacente, mostrada pelo RSI, os comerciantes ainda poderiam esperar que os touros recuperem o controle da direção dos ativos e a conformidade com o impulso previsto pelo indicador. Os indicadores que são utilizados na análise técnica fornecem uma fonte extremamente útil de informações adicionais. Esses indicadores ajudam a identificar o impulso. Tendências. Volatilidade e vários outros aspectos em uma segurança para ajudar os comerciantes na tomada de decisões. É importante notar que, enquanto alguns comerciantes usam um único indicador unicamente para sinais de compra e venda, eles são melhor utilizados em conjunto com o movimento dos preços, padrões de gráficos e outros indicadores.
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