Day trading etf opções

ETF Opções vs. Opções de Índice O mundo do comércio evoluiu a uma taxa exponencial desde meados da década de 1970. Alimentado em grande parte pela vasta expansão das capacidades tecnológicas - e combinado com a capacidade de empresas financeiras e bolsas para criar novos produtos para enfrentar cada nova oportunidade - investidores e comerciantes têm à sua disposição uma vasta gama de veículos comerciais e ferramentas de negociação. Em meados da década de 1970, a forma primária de investimento era simplesmente comprar ações de um estoque individual na esperança de que superasse as médias do mercado mais amplo. Por volta desta época, os fundos mútuos começaram a se tornar mais amplamente disponíveis, o que permitiu que mais pessoas investir nos mercados de ações e títulos. Em 1982, a negociação de futuros de índices de ações começou. Isto marcou a primeira vez que os comerciantes poderiam realmente negociar um índice específico do mercado próprio, um pouco do que as partes das companhias que incluíram o índice. A partir daí as coisas progrediram rapidamente. Primeiro veio opções sobre futuros de índices de ações, em seguida, opções sobre índices, que poderiam ser negociados em contas de ações. Em seguida vieram os fundos de índice, que permitiram aos investidores comprar e manter um índice de ações específico. A explosão a mais atrasada do crescimento começou com o advento do fundo negociado em troca (ETF) e foi seguido pela lista de opções para negociar de encontro a um swath largo destes ETFs novos. Uma Visão Geral do Índice de Negociação Um índice de mercado é simplesmente uma medida projetada para permitir que os investidores acompanhem o desempenho geral de uma determinada combinação de instrumentos de investimento. Por exemplo, o Índice SampP 500 acompanha o desempenho de 500 ações de grande capitalização, enquanto o Índice Russell 2000 acompanha os movimentos de 2.000 ações de pequena capitalização. Enquanto esses índices de mercado rastreiam o panorama geral das tendências de preços, o fato é que, durante a maior parte do século 20, o investidor médio não tinha nenhuma via disponível para negociar esses índices. Com o advento da negociação de índices, os fundos de índices e opções de índice que limite foi finalmente cruzado. A família de fundos Vanguard tornou-se a primeira família de fundos a oferecer uma variedade de fundos mútuos de índices, sendo o mais proeminente o Vanguard SampP 500 Index Fund. Outras famílias, incluindo os Fundos Guggenheim e ProFunds, levaram as coisas a um nível ainda mais elevado, lançando, ao longo do tempo, uma grande variedade de fundos de índices longos, curtos e alavancados. O advento de opções de índice A próxima área de expansão foi na área de opções em vários índices. A listagem de opções em vários índices de mercado permitiu que muitos comerciantes, pela primeira vez, negociassem um amplo segmento do mercado financeiro com uma transação. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) oferece opções listadas em mais de 50 índices nacionais, estrangeiros, setoriais e volatilidade. Uma listagem parcial de algumas das opções de índices negociadas mais ativamente no CBOE por volume a partir de setembro de 2017 aparece na Figura 1. Figura 1: Alguns principais índices de mercado disponíveis para negociação de opções no CBOE. A primeira coisa a notar sobre opções de índice é que não há negociação acontecendo no próprio índice subjacente. É um valor calculado e existe apenas no papel. As opções permitem apenas especular sobre a direção do preço do índice subjacente, ou para proteger a totalidade ou parte de uma carteira que possa estar correlacionada de perto com esse índice específico. ETFs e Opções de ETF Um ETF é essencialmente um fundo mútuo que negocia como um estoque individual. Como resultado, a qualquer momento durante o dia de negociação um investidor pode comprar ou vender um ETF que representa ou acompanha um determinado segmento dos mercados. A vasta proliferação de ETFs tem sido outro avanço que tem ampliado a capacidade dos investidores para tirar proveito de muitas oportunidades únicas. Os investidores podem agora assumir posições longas ou curtas - bem como, em muitos casos, posições longas ou curtas alavancadas - nos seguintes tipos de títulos: Índices de Acções Externos e Domésticos (grandes capitalizações, pequenas capitalizações, crescimento, valor, sector, etc.) ) Como as opções de indexação, alguns ETFs têm atraído uma grande quantidade de opções de compra e venda de ações, Enquanto a maioria atraiu muito pouco. A Figura 2 mostra alguns dos ETFs que desfrutam do volume de negociação de opção mais atraente no CBOE a partir de setembro de 2017. Figura 2: ETFs com Volume de Negociação de Opção Ativa. Enquanto ETFs se tornaram imensamente populares em um período muito curto de tempo e proliferaram em número, o fato é que a maioria dos ETFs não são fortemente negociados. Isso se deve, em parte, ao fato de que muitos ETFs são altamente especializados ou cobrem apenas um segmento específico do mercado. Como resultado, eles simplesmente têm apenas apelo limitado para o público investidor. O ponto-chave aqui é simplesmente lembrar-se de analisar o nível real de negociação de opção acontecendo para o índice ou ETF que você deseja negociar. A outra razão para considerar o volume é que muitos ETFs acompanham os mesmos índices que as opções de índice direto acompanham, ou algo muito semelhante. Portanto, você deve considerar qual veículo oferece a melhor oportunidade em termos de liquidez de opção e spreads bid-ask. Diferença No.1 entre opções de índice e opções em ETFs Existem várias diferenças importantes entre opções de índice e opções em ETFs. O mais significativo deles gira em torno do fato de que as opções de negociação em ETFs podem resultar na necessidade de assumir ou entregar ações do ETF subjacente (isso pode ou não ser visto como um benefício por alguns). Este não é o caso com opções de índice. A razão desta diferença é que as opções de índice são opções de estilo europeu e liquidam em dinheiro, enquanto as opções nos ETFs são opções de estilo americano e são liquidadas em ações do título subjacente. As opções americanas também estão sujeitas ao exercício antecipado, o que significa que podem ser exercidas a qualquer momento antes da expiração, desencadeando assim um comércio no título subjacente. Esse potencial de exercício antecipado e / ou de ter que lidar com uma posição no ETF subjacente pode ter ramificações importantes para um comerciante. As opções de índice podem ser compradas e vendidas antes da expiração, porém não podem ser exercidas, uma vez que não há negociação no índice subjacente real. Como resultado, não há preocupações com relação ao exercício antecipado ao negociar uma opção de índice. Diferença No.2 entre Opções de Índice versus Opções de ETFs O valor do volume de negociação de opções é uma consideração chave ao decidir qual avenida ir para baixo na execução de uma negociação. Isto é particularmente verdadeiro quando se considera índices e ETFs que rastreiam a mesma segurança - ou muito semelhante -. Por exemplo, se um comerciante queria especular sobre a direção do Índice SampP 500 usando opções, ele ou ela tem várias opções disponíveis. SPX, SPY e IVV acompanham cada um o índice SampP 500. SPY e SPX trocam em grande volume e, por sua vez, desfrutam de spreads muito apertados. Essa combinação de alto volume e spreads apertados indica que os investidores podem negociar livremente e ativamente esses dois títulos. Na outra extremidade do espectro, a negociação de opção em IVV é extremamente fina e os spreads bid-ask são significativamente maiores. Ao escolher entre SPX ou SPY, um trader deve decidir se deseja negociar opções de estilo americano que se exercitam com as ações subjacentes (SPY) ou opções de estilo europeu que se exercitam em dinheiro à expiração (SPX). O mundo do comércio expandiu-se aos trancos e barrancos nas últimas décadas. Curiosamente, a boa notícia e a má notícia nisso são essencialmente uma e a mesma coisa. Por um lado, podemos afirmar que os investidores nunca tiveram mais oportunidades disponíveis para eles. Ao mesmo tempo, o investidor médio pode facilmente ser confundido e dominado por todas as possibilidades que se agitam em torno dele ou dela. Opções de negociação com base em índices de mercado pode ser bastante rentável. Decidir qual veículo usar - seja opções de índice ou opções em ETFs - é algo que você deve dar alguma consideração séria antes de tomar a mergulhar. Um tipo de estrutura de remuneração que os gestores de fundos de hedge normalmente empregam em que parte da remuneração é baseado no desempenho. Uma proteção contra a perda de renda que resultaria se o segurado faleceu. O beneficiário nomeado recebe o. Uma medida da relação entre uma mudança na quantidade demandada de um bem particular e uma mudança em seu preço. Preço. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem stop-limite will. How to Day Trading Volatilidade ETFs Há momentos em dia de volatilidade de negociação negociados em bolsa (ETFs) é muito atraente e vezes quando a volatilidade ETFs deve ser deixado sozinho. Um ETF da volatilidade move tipicamente inversamente aos índices principais do mercado. Tais como o SampP 500. Quando o SampP 500 está aumentando os ETFs da volatilidade declinarão tipicamente. Quando o SampP 500 está caindo, os ETFs da volatilidade aumentarão. Assim como os índices de mercado, as tendências também se desenvolvem nos ETFs de volatilidade. Uma forte tendência de alta no SampP 500 significa uma tendência de baixa nos ETFs de volatilidade, e vice-versa. Dia comerciantes podem explorar os grandes movimentos que ocorrem em volatilidade ETFs em grandes mercados reversão pontos, bem como quando os principais índices estão em um forte declínio. Comumente referido como ETFs volatilidade, há também ETNs volatilidade. Um ETF é um fundo negociado em bolsa que detém ativos subjacentes nesse fundo. Um ETN é uma nota negociada em bolsa, e não detém quaisquer activos. ETNs não tem os erros de rastreamento que ETFs podem ser propensos a porque ETNs apenas controlar um índice. ETFs, por outro lado, investir em ativos que acompanhar um índice. Esta etapa extra pode criar discrepâncias de desempenho entre o ETF e o índice que é suposto representar. ETFs e ETNs são aceitáveis ​​para a volatilidade do dia de negociação, desde que o ETF ou ETN que estão sendo negociados têm muita liquidez. Escolhendo uma Volatilidade ETFETN Há uma série de ETFs de volatilidade para escolher, incluindo ETFs de volatilidade inversa. Um ETF da volatilidade inversa mover-se-á na mesma direção que os índices principais (a direção inversa inversa da ETF tradicional da volatilidade). Quando dia de negociação. Simples e alto volume é geralmente a melhor escolha. O iPath SampP 500 VIX Short Term Futures ETN (VXX) é o maior e mais líquido na volatilidade ETFETN universo. O ETN vê volume médio de 20 milhões de ações por dia, mas picos para mais de 70 milhões quando os principais índices - neste caso o SampP 500 - ver um declínio significativo e os comerciantes pilha em VXX empurrando-lo mais alto (lembre-se, ele Move-se na direcção oposta do SampP 500). Os melhores tempos para a Volatilidade do Comércio de Dia ETFETNs VXX geralmente vê movimentos explosivos quando o SampP 500 declina. Os movimentos em VXX tipicamente excedem em muito o movimento visto no SampP 500. Por exemplo. Uma queda de 5 no SampP 500 pode resultar em um ganho de 15 em VXX. Portanto, a negociação VXX oferece mais potencial de lucro do que simplesmente venda curta do SampP 500 SPDR ETF (SPY). Como o VXX tem tendência a superar as quedas no SampP 500, quando o SampP 500 volta a se reunir, o VXX costuma se vender de forma dramática. Dia comerciantes têm duas maneiras de lucro comprar VXX quando o SampP 500 está em declínio e, em seguida, vender VXX após um pico de preço uma vez que o SampP 500 começa a rally maior novamente e VXX está caindo. Dependendo do tamanho da tendência no SampP 500, condições comerciais favoráveis ​​no VXX podem durar vários dias a vários meses. A Figura 1 e 2 mostram um declínio (e inversão) de curto prazo no SampP 500 eo rally correspondente no VXX. Figura 2: SampP 500 VIX (VXX) Correspondente Rali e Declínio Figura 2 mostra como VXX tem uma tendência para superá-lo rallied 38 com base em um 5,7 declínio no SampP 500. Em seguida, caiu 25 quando O SampP 500 recuperou a perda. Tais são os comerciantes dia vezes vai querer estar negociando em VXX. Quando o SampP 500 está em uma tendência de alta muito tranquila com pouco movimento de desvantagem, VXX irá diminuir lentamente e não é ideal para dia de negociação. As grandes oportunidades vêm durante e no rescaldo de, um declínio de vários pontos percentuais ou mais no SampP 500. Volatilidade ETFs Day Trading Volatilidade ETFs, como o VXX, muitas vezes conduzirá o SampP 500. Quando isso ocorre, ele permite que você Saber qual o lado do comércio que você quer ser. VXX pode ser usado para antecipar movimentos no SampP 500, que pode auxiliar em ações de negociação diária, mesmo quando não há volatilidade substancial no SampP 500. Figura 3 mostra VXX (linha vermelha) continuamente movendo agressivamente menor como o SampP 500 SPDR (linha amarela ) Grinds marginalmente mais alto. VXX quebra abaixo de sua baixa intraday bem antes que o SampP 500 SPDR quebre acima de seu intraday elevado. A fraqueza no VXX ajudou a confirmar que havia força subjacente no SampP 500 e que era provável reexaminar ou exceder suas elevações diárias após a retirada de 11 a. m. Figura 3. SampP 500 VIX (linha vermelha) Foreshadows Movimentos no SampP 500 SPDR (linha amarela) - 2-Minute Chart Percentage Scale As maiores oportunidades intraday ocorrem no VXX quando há uma queda significativa (ou rally subseqüente) no SampP 500 como Mostrados nas figuras 2 e 3. Independentemente de estes movimentos significativos estarem presentes, a seguinte entrada e parada podem ser utilizadas para extrair lucros da volatilidade ETN. Com base na figura 3, o VXX é muito mais fraco do que o SampP 500 é forte. Perto das 11 da manhã, o SampP 500 SPDR quase puxa de volta ao seu ponto mais baixo do dia. Mas VXX permanece bem abaixo de seu diário elevado. Está mostrando muita fraqueza relativa que infere lá é força no SampP 500 SPDR, apesar do pullback em seu preço. Isso sinaliza que há oportunidades no lado curto no VXX. Agora que a fraqueza é estabelecida, procure uma entrada curta. Aguarde até que o VXX se mova para cima e depois pause em um gráfico de um ou dois minutos. Quando o preço cai abaixo da pauseconsolidação de volta na direção da tendência, insira um curto comércio imediatamente. Coloque uma ordem stop loss logo acima da alta do pullback. Figura 4. Entradas e Stop Loss Quando o VXX é fraco O mesmo método se aplica quando o VXX é forte eo SampP 500 está fraco. VXX será mover mais alto esperar por um pullback e um pauseconsolidation. Quando o preço quebra acima do topo da consolidação na parte inferior do pullback (o que estamos assumindo é o fundo) digite uma posição longa. Coloque uma parada logo abaixo da baixa do pullback. Saia manualmente comércios se você observar a tendência geral no mercado que muda de encontro a você. Se você é curto, um balanço mais alto ou mais alto balanço alto indica um potencial mudança de tendência. Se você é longo, um balanço mais baixo ou mais baixo balanço alto indica um deslocamento de tendência potencial. Alternativamente, defina um alvo que é um múltiplo de risco. Se o seu risco em uma negociação é de 0,15 por ação, o objetivo é ter lucro em duas vezes seu risco, ou 0,30. Por exemplo, você vai curto em 31,37 e fazer uma parada em 31,52 (este é o comércio logo após 11 horas na Figura 4). A sua paragem é 0,15 acima da sua entrada, pelo que o seu preço-alvo é de 0,30 abaixo da sua entrada (proporção 2: 1 para risco). Este múltiplo é ajustável com base na volatilidade. Em tendências muito fortes você pode ser capaz de fazer um lucro que é três ou quatro vezes maior que o seu risco. Se a volatilidade ETN não está se movendo o suficiente para produzir facilmente ganhos que são o dobro do risco, evite negociá-lo até que a volatilidade aumente. Volatilidade ETFs e ETNs geralmente têm balanços de preços maiores do que o SampP 500, tornando-os ideais para dia de negociação. As maiores oportunidades em termos de movimentos de preços percentuais vêm durante e logo após o SampP 500 tem declínios significativos. Uma volatilidade ETN, como o SampP 500 VIX (VXX) pode até mesmo prever o que o SampP 500 vai fazer. Quando VXX é relativamente fraco mostra que o SampP 500 é provável ser forte. Ou vá curto VXX ou longo o SampP 500 SPDR. Quando o VXX é relativamente forte, ele mostra que o SampP 500 provavelmente será fraco. Ou vá VXX longo ou curto o SampP 500 SPDR. Ao dia de negociação de uma volatilidade ETF ou ETN, apenas o comércio na direção da tendência esperar por um pullback e uma pausa e, em seguida, entrar na direção da tendência quando o preço rompe com a pequena consolidação. Nenhum método funciona o tempo todo, razão pela qual as ordens stop loss são usadas para limitar o risco e os lucros devem ser maiores do que as perdas. Desta forma, mesmo que apenas metade dos comércios são vencedores (alvo de lucro é atingido), a estratégia ainda é rentável. Dias de negociação com opções Com opções oferecendo alavancagem e capacidade de limitação de perda, parece que dia opções de negociação seria uma ótima idéia. Na realidade, no entanto, a estratégia de opção de negociação dia enfrenta um par de problemas. Em primeiro lugar, a componente de valor temporal do prémio da opção tende a atenuar qualquer movimento de preços. Para as opções perto do dinheiro, enquanto o valor intrínseco pode subir junto com o preço das ações subjacentes, esse ganho é compensado em certa medida pela perda de valor do tempo. Em segundo lugar, devido à reduzida liquidez do mercado de opções, os diferenciais bid-ask são geralmente mais amplos do que para as ações, às vezes até meio ponto, cortando novamente o lucro limitado do daytrade típico. Então, se você está planejando opções de comércio do dia, você deve superar esses dois problemas. Suas opções DayTrading: Near-month e In-The-Money Para daytrading fins, queremos usar opções com o menor valor de tempo possível e com delta tão perto de 1.0 como podemos obter. Então, se você está indo para daytrade opções, então você deve daytrade o mês próximo in-the-money opções de ações altamente líquidos. Nós daytrade com quase-mês in-the-money opções porque in-the-money opções têm a menor quantidade de tempo e ter o maior valor delta, em comparação com o dinheiro ou out-of-the-money opções. Além disso, à medida que nos aproximamos do vencimento, o prêmio da opção é cada vez mais baseado no valor intrínseco e, portanto, as mudanças de preço subjacentes terão um impacto maior, aproximando você de realizar movimentos ponto a ponto do estoque subjacente. Opções de mês próximo também são mais fortemente negociados do que opções de longo prazo, portanto, eles também são mais líquidos. Quanto mais popular e mais líquida o estoque subjacente, menor o spread bid-ask para o mercado de opções correspondente. Quando executado corretamente, daytrading usando opções permitem investir com menos capital do que se você realmente comprou o estoque, e no caso de um colapso catastrófico do preço das ações subjacentes, sua perda é limitada apenas ao prémio pago. Se você está planejando daytrade um estoque específico para movimentos de cabeça para os próximos meses, você pode comprar opções de proteção para segurar contra um crash de ações devastador. Mais artigos Ready to Start Trading Sua nova conta de negociação é imediatamente financiado com 5.000 de dinheiro virtual que você pode usar para testar suas estratégias de negociação usando OptionHouses plataforma de negociação virtual sem arriscar dinheiro suado. Uma vez que você começar a negociar de verdade, todos os comércios feitos nos primeiros 60 dias será comissão livre até 1000 Esta é uma oferta de tempo limitado. Você também pode gostar Continue Reading. Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, o ganho de preço das ações para cima ou para baixo após o relatório de resultados trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda off pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos é bom se os investidores esperavam grandes resultados. Leia. Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. Leia. Também conhecidas como opções digitais, opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o trader opção especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo. Leia. Se você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considerá-los para ser uma ótima opção para investir na próxima Microsoft. Leia. Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços de suas opções. Isso ocorre porque o preço subjacente das ações deve cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo. Leia. Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um bull call spread para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos exigência de capital. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberta, a alternativa. Leia. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo. Leia. Para obter maiores retornos no mercado de ações, além de fazer mais trabalhos de casa nas empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. Leia. Day trading opções podem ser uma estratégia bem sucedida, rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para dia de negociação. Leia. Saiba mais sobre o rácio de chamada, a forma como ele é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário. Leia. A paridade put-call é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969. Ele afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente Tendo o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. Leia. Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama ao descrever os riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como os gregos. Leia. Uma vez que o valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo do estoque usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. Leia.